Некоторые вопросы анализа финансовых результатов банковской деятельности
Анализ и управление рисками
Теоретические и практические подходы к оценке и анализу доходов, расходов и прибыли банка с использованием коэффициентного и факторного методов анализа.
// , специально для
Наличие практического опыта само по себе это ни хорошо, ни плохо. Это лишь собственный багаж знаний отдельного лица, который может быть применим в различных сферах его жизни и, возможно, завершится каким-нибудь бонусом, например, в виде продвижения по служебной лестнице. Все это так в любой профессии, кроме преподавания, поскольку тут желательно своим практическим опытом делиться, и именно это будет твоим бонусом. Мой практический опыт накапливается каждый день, и по наступлении определенного периода у меня возникает желание поделиться теми или иными умозаключениями по конкретному вопросу. Именно таким образом пришла идея дополнить лекции по основам банковской аналитики в части анализа финансовых результатов банковской деятельности. Серия статей по банковской аналитике публиковалась на страницах ресурса Bankir.Ru еще в 2009 году и дополнялась мною . Среди этих работ, в Уроке 9, был представлен , где описывались этапы анализа, и подробно представлялась оценка каждого из аналитических показателей. В настоящей статье мне бы хотелось дополнить данный анализ и представить практическое применение факторного анализа банковской прибыли, а также рассказать о ряде новых коэффициентов, оценивающих доходы и расходы банка. Хотелось бы еще раз напомнить, что серия моих уроков предназначена исключительно для студентов, которые получают знания в области банковского дела. Не исключаю, что этот материал может пригодиться и молодым банковским сотрудникам, у которых возникла необходимость провести анализ той или иной сферы деятельности банка. В этой связи хотелось бы попросить специалистов аналитических управлений и отделов банков, которым знакомы представленные подходы, не давать суровых оценок данному материалу, а если это возможно, то и дополнить какими-либо своими знаниями, которых у вас за время практической работы накопилось очень много. Итак, первичным материалом для проведения анализа финансовых результатов банка будет форма 102 Отчет о прибылях и убытках банка не менее чем за три периода. Прежде чем начать анализ доходов, расходов и прибыли банка, необходимо вспомнить теоретические основы этих понятий. По форме 102 все доходы банка делятся на три группы: А От банковских операций и других сделок, Б Операционные доходы, В Прочие доходы (рис. 1). Рисунок 1. Классификация банковских доходов согласно отчету о прибылях и убытках кредитной организации Расходы также подразделяются на три группы: А По банковским операциям и другим сделкам, Б Операционные расходы, В Прочие расходы (рис. 2). Рисунок 2. Классификация банковских расходов согласно Отчету о прибылях и убытках кредитной организации Величина банковских доходов и расходов непосредственно влияет на размер полученной прибыли. В соответствии с приведенной выше группировкой доходов и рас ходов валовая прибыль банка подразделяется на: 1. операционную прибыль , равную разнице между суммой операци онных доходов и расходов. Она, в свою очередь, состоит из процентной прибыли (превышение полученных банком про центных доходов над процентными расходами), комиссионной прибыли (превышение комиссионных доходов над комиссионными расходами), прибыли от операций на финансовых рынках (разница между доходами и расходами от этих операций) и прочей операционной прибыли (прочие операционные дохо ды минус прочие операционные расходы); 2. прибыль от побочной деятельности доходы от побочной дея тельности за вычетом затрат на ее осуществление; 3. прочую прибыль разницу между прочими доходами и прочими расходами. Важным показателем, характеризующим финансовый результат, является чистая прибыль коммерческого банка (прибыль, остающая ся в распоряжении банка), представляющая собой конечный финан совый результат его деятельности, то есть остаток доходов банка после покрытия всех расходов, связанных с банковской деятельностью, уплаты налогов и отчислений в различные фонды. Чистую прибыль банка за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам (участникам) банка, называют капитализируемой прибылью, поскольку она реинвестируется в активные операции и приносит банку дополнительный доход, и, таким образом, превращается в капитал. Объем чистой прибыли банка зависит от объема доходов банка, величины его расходов и суммы налога, уплачиваемого из прибыли в бюджет. Действующими Правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях предусмотрен определенный порядок расчета чис той прибыли, представленный на рис. 3. Рисунок 3. Порядок расчета чис той прибыли коммерческого банка Прибыль как абсолютный показатель не позволяет провести качественного анализа и дать оценки уровню управления банковской деятельности. Для этого необходимо использовать относительные показатели прибыльности (рентабельности). В таблице 1 приведены основные коэффициенты , используемые для анализа прибыльности банка. Таблица 1. Основные показатели оценки эффективности деятельности коммерческого банка № Наименование показателя Формула расчета Экономическое содержание Показатели рентабельности банка 1 Общая рентабельность банка, Р 1 Валовая прибыль/Совокупные расходы Характеризует размер при были на единицу затрат. Значение различно для ви дов банка 2 Чистая рентабельность активов (ROA), Р 2 Чистая прибыль/Активы Характеризует эффектив ность вложений банка. Может быть до 4% и выше 3 Общая рентабельность активов, Р 3 Валовая прибыль/Активы Характеризует эффектив ность вложений банка 4 Рентабельность собственного капитала, Р 4 Чистая прибыль/Собственный капитал Характеризует эффектив ность собственного капита ла банка. Оптимальное значение от 15 до 40% 5 Рентабельность акционерного капитала (ROЕ), Р 5 Чистая прибыль/Уставный фонд Характеризует уровень банковской прибыли, приходящейся на единицу акционерного капитала 6 Рентабельность доходных активов, Р 6 Чистая прибыль/Активы, приносящие доход Показывает, каким был бы уровень рентабельности, если бы все активы банка были доходными Показатели анализа доходов, расходов и прибыли банка 7 Коэффициент соотношения комиссионного и процент ного доходов, К 1 Комиссионные доходы/ Процентные доходы Оценивает соотношение безрискового и рискового доходов банка. Чем выше значение показателя, тем лучше 8 Соотношение процентных доходов и расходов, К 2 Процентные доходы/ Процентные расходы Оценивает доходность опе раций банка, связанных с риском. Рост показателя свидетель ствует о повышении эффек тивности деятельности бан ка при росте рисков 9 Коэффициент безрискового покрытия расходов, К 3 Комиссионные доходы/ Всего расходов Показывает, насколько до ходы от безрисковых опера ций банка покрывают сово купные расходы банка. Должен стремиться к еди нице 10 Коэффициент эффектив ности затрат, К 4 Всего доходов /Всего расходов Оценивает эффективность работы банка, его возмож ность покрывать расходы доходами. Коэффициент должен быть больше 1; если коэффи циент равен 1, то это точка безубыточности, а если меньше 1, то банк убыточен Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 рубль вложенных средств. Сравнение Р 2 и Р 3 показывает степень влияния системы налого обложения банка на уровень доходности. Р 4 и Р 5 показывают степень устойчивости данного уровня рентабельности банка, поскольку собственный капитал — наиболее устойчивая часть ресурсов, а уставный фонд — наиболее качественный элемент собственного капитала. Эти показатели интересуют, в пер вую очередь, собственников банка. Р 6 показывает, каким был бы уровень рентабельности, если бы все активы банка были доходными. Наряду с использованием коэффициентного метода применяется также факторный анализ рентабельности банка. Для этого исследуемый показатель нужно представить в виде ряда элементов факторной модели, между которыми прослеживается аддитив ная или мультипликативная связь. Последовательная замена данных базисного периода данными отчетного периода позволяет опреде лить влияние каждого фактора на изменение значения исследуемо го показателя. Факторный анализ рентабельности банка можно проводить по модели Дюпона, которая показывает зависимость прибыли банка от его активных операций. Порядок определения показателей по модели Дюпона следующий: 1) (1) где Н 1 размер прибыли на 1 руб. собственного капитала; ПА прибыль на 1 руб. совокупных активов; Н 3 мультипликатор собственного капитала. 2) (2) где Н 2 суммарный доход на 1 руб. активов; Н 4 размер прибыли в рубле суммарного дохода. 3) (3) где К собственный капитал банка. Подставляя вместо каждого сомножителя с правой стороны пос ледовательно значение изменения соответствующего параметра в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, можно опреде лить влияние каждого фактора на величину прибыли и рентабельно сти банка, в чем и заключается суть метода факторного анализа. В банковской практике не существует какого-то одного показа теля, который бы характеризовал рентабельность работы коммерче ского банка. Наиболее часто используют показатель соотношения величины полученной прибыли к средствам, внесенным акционерами (пайщиками) банка (ROE). Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности. Разбивка показателя рентабельности капитала (ROE) на его составляющие позволяет провести более детальный анализ прибыльности банка (формулы 4 и 5). (4) где ЧП чистая прибыль; АК акционерный капитал; ОД операционные доходы А активы. (5) Каждый элемент формулы 5 представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности. Напри мер, маржа прибыли банка отражает эффективность управления расходами и политики установления цен на услуги банка; мультипликатор капитала — финансовый рычаг или полити ку в области финансирования, а также выбранные источники фор мирования банковских ресурсов (долговые обязательства или акци онерный капитал). Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала, который показывает, сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала. Чем выше уровень мультипликато ра, тем выше степень риска банкротства и в то же время, тем выше потенциал банка для более высоких выплат своим акционерам. Продолжение следует.
Если заметили в тексте опечатку, выделите ее и нажмите Ctrl+Enter
Добавить комментарий
Предыдущие статьи рубрики «Анализ и управление рисками»
Редакция: , (495) 699-13-02
source
Комментариев нет:
Отправить комментарий